Netflix ilk olarak DVD kiralama hizmeti olarak ortaya çıktı ancak bugün dünya çapında milyonlarca abonesi olan dev bir şirket. Orijinal dizi ve filmleriyle geniş kitlelere hitap ediyor. Bizim gibi küçük yatırımcının da dikkatini çekmiş durumda. Ben de size bugün Netflix hakkında araştırmalarımı paylaşacağım. Bu yazımda Netflix’in mevcut durumu, finansal performansı, büyümesi ve sektördeki rekabetini detaylıca inceleyerek anlatmaya çalışacağım.
- Güncel Hisse Fiyatı (Mayıs 2025): Yaklaşık $1,191 - $1,192
- Piyasa Değeri: $500 milyar üzerinde
- Fiyat/Kazanç Oranı (F/K): 53.76 - 56.31 aralığında
- Yıllık Getiri: Son 1 yılda %90’ın üzerinde artış
Netflix, 2025’in ilk çeyreğinde $10.54 milyar gelir elde etti ve net kârını %54 artırarak $2.89 milyara yükseltti. Güçlü bir finansal sağlık göstergesi olan %31.7 faaliyet marjı ve %23 civarındaki net kâr marjıyla dikkat çekiyor.
Netflix’in büyüme planları üç ana noktada toplanıyor:
- İçerik Yatırımları: 2025 yılında içerik yatırımı için ayırdığı bütçe tam 18 milyar dolar.
- Reklamlı Abonelik: Daha ucuz fiyatlı, reklamlı üyelik sistemiyle yeni aboneler kazanmayı hedefliyor.
- Oyun ve Canlı Yayın: Oyun sektörüne giriş yaparak özellikle genç kitleyi hedefliyor. Ayrıca NFL maçları gibi canlı spor yayınlarıyla yeni kullanıcıları platforma çekmeye çalışıyor.
Belki ilerleyen yıllarda bireysel yayıncılarla anlaşma yapacak? Ülkemizde kick ve twitch gibi popüler olan canlı yayın platformları gibi olacak?
Netflix, 2025 yılı için 44 milyar dolar gelir ve %29 faaliyet marjı hedefliyor. Uzun vadede ise 2030 yılında piyasa değerini 1 trilyon dolara çıkarmayı hedefleyen iddialı bir vizyonu var.
Not: Bitcoin’in piyasa değeri 2 trilyon doların üzerinde.
Netflix, şu an için temettü ödemesi yapmıyor. Elde ettiği kârları, büyüme ve yeni içerik yatırımları için kullanıyor.
Netflix’in karşısında Amazon Prime Video, Disney+, Max (HBO Max) gibi güçlü rakipler bulunuyor. Ancak Netflix, özellikle geniş ve çeşitli orijinal içerikleriyle birçok pazarda lider veya ikinci konumda.
Netflix’in karşılaşabileceği temel sorunlar:
- Yoğun Rekabet: Disney+, Prime Video gibi rakiplerin güçlenmesi.
- Yüksek İçerik Maliyetleri: Hit yapımların maliyetleri sürekli artıyor.
- Abone Doygunluğu: Olgun pazarlarda abone kazanımının zorlaşması.
- Regülasyonlar: Uluslararası içerik üretimi konusunda olası tarifeler gibi düzenleyici riskler.
Analistlerin verdiği ortalama hisse senedi adet fiyatı şuan 1500 dolar civarında. Bu da %25 civarı bir artış demek. Ancak Ben bir miktar düzeltme bekliyorum. Çünkü son bir yılda oldukça fazla artmış durumda.
Netflix’e Yatırım Yapılır mı?
Netflix, finansal yapısı çok güçlü ancak yüksek rekabet ve içerik maliyetleri riskleri barındıran bir şirkettir. Eğer gelecekte reklamlı üyelik, oyun sektöründeki büyüme ve canlı yayın girişimleri başarılı olursa elbette Netflix’in önü açık diye düşünüyorum.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
